什么是定期外汇远期交易?外汇远期交易和外汇期货交易的异同是什么

2023-11-01 125 0

什么是定期外汇远期交易?

1楼肯定对远期和期权两概念我没听说过定期外汇远期概念估计和择期相对应样定期外汇远期交易期日固定日期外汇远期而相应择期外汇远期期日固定区间内进行选择

外汇远期交易和外汇期货交易的异同是什么

外汇远期本质上属于现货交易,是现货交易在时间上的延伸,是期货交易的雏形。
外汇期货和外汇远期的相同点:
1. 交易的客体相同:外汇
2. 交易的原理相同:通过交易来防范或者转移风险,最终达到保值或者投资获利的目的。
3. 交易的行情走势一致性:与现货市场的价格存在一定的关联,外汇远期和外汇期货价格之前也存在一致性的特点,否则会产生套利机会,直至套利机会的消失。
外汇期货和外汇远期的区别:
1.市场参与者不同
①外汇期货交易的参与者非常广泛。包括银行、其他金融机构、公司、政府和个人等,只要按规定交纳保证金,均可通过期货交易所中具有会员身份的经纪行、与银行有良好往来关系或信用良好的企业等参与期货交易。在外汇期货交易中,交易所设有清算机构,因此从事外汇期货交易的参加者不必考虑交易对方的信用状况,其交易对手方是清算机构,不必担心违约风险
②远期外汇交易缺乏如期货交易中清算所那样的中介机构做保障,因此参加者从事远期外汇交易虽无资格限制,但实际上大多为专业化的证券交易商或与银行有良好往来关系的大厂商,没有从银行取得信用额度的个人投资者与中、小企业极难有参与机会。
2.交易方式不同
①在外汇期货市场上,交易双方不直接接触,买卖的具体执行都由经纪商代理。交易双方并不知道真正的交易对手是谁,他们都分别与交易所的清算机构打交道,清算机构是交易的中介。由于信用风险小,在进行外汇期货交易时可以不必考虑对方的信用是否可靠。
②远期外汇交易可分为银行之间的交易及银行对客户的交易两种,两者均以电话、电报、电传等电讯网络来进行。有时虽然也有经纪商介入,但通常由买卖双方直接联系,进行交易。因此每一笔交易都必须考虑对方的信用,难免要承担一定的信用风险。
3.交易场所不同
①外汇期货交易是一种场内交易,即在交易所内进行,按规定的时间,采取公开叫价的方式进行交易,其竞争相当激烈。场内交易只限于在交易所会员之间进行,非会员如要进行外汇期货交易,必须由会员代为买卖。
②远期外汇交易是一种场外交易,没有固定的交易场所,也没有交易时间的限制。可以通过电话、电传等现代化通讯手段,在银行同业间、银行与经纪人之间以及银行与客户之间单独进行。如果要委托经纪人进行交易,也不存在任何限制。
4.交易工具不同
①外汇期货市场上交易的是外汇期货合约,外汇期货合约是一种标准化的合约,除价格以外,在币种、交易时间、交易金额、结算日期等方面都有明确具体的规定。交易额是用合同的数量多少来表示的,买卖额最小是一个合同,大的可以是几个合同。每个合同的金额,不同的货币有不同的规定。FX168财经网-外汇资讯以及行情网站。
②远期外汇市场上交易的是远期外汇合约,外汇远期合约无固定的规格,合约细则由交易双方自行商定。
5.交割方式不同
①只有很少的外汇期货合同在到期日进行实际交割,绝大多数期货合同都是在到期日之前以对冲方式了结,此外,外币期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三,不同品种的交割月完全不同,交割月份一般为每年的3月、6月、9月、12月。
②大多数远期外汇交易在交割日以实际交割兑现,并且远期外汇交易没有交割日期的固定规定,可由客户根据需要自由选择。
6.保证金和佣金的制度不同
①在外汇期货交易中,为确保每一份合约生效后,当事人能对因期货价格发生不利变动而造成的亏损及时支付,期货交易所要求买卖双方存入保证金,且在期货合约有效期内每天都进行结算,调整保证金。购买或出售外汇期货合约时都必须交纳佣金,佣金的数额无统一标准,一般由双方自行商定。
②远期外汇买卖一般不收取保证金。如果客户是与银行有业务往来的公司,通常的做法是公司在银行享有的信贷额度应随远期合同的金额相应减少。只有在个别情况下,如银行对客户的信用情况不太熟悉、公司在银行无信贷额度或信贷额度即将固定时,银行才会要求客户存入约为远期合约金额百分之五至百分之十的资金作为其履约的保证。远期外汇交易如果发生在银行同业之间,一般不收取佣金,只有当交易通过外汇经纪人进行时才支付佣金。
7.交易结算制度不同
①外汇期货交易由于金额、期限均有规定,故不实行现货交割,而实行逐日盯市、现金结算,其余额必须每天经清算所清算,获利可取出,而亏损则要按保证金的底限予以补充。
②远期外汇交易合约的盈亏只有到了协定的交割日才进行现货交割。将交易方向相反的买卖结果相互抵消后,实际资金的移动仅限于差额部分。
8.受监管方式不同
①远期外汇市场在很大程度上是自行管理的,在这个市场上做的每笔交易仅受一般的合同法和税法的制约。
②外汇期货交易则受到政府较严格的管制。
9.流动性不同
①因外汇期货合约是可以转让的,从而大量投机者和套利者参与外汇期货市场,导致其流动性很好,发展也极为迅速。
②远期外汇市场最大的参与者是套期保值者,市场流动性差,规模小且不易扩大,而且经常是单向交易,易出现有行无市的情况。
10.交易功能和交易目的不同
①期货交易的功能不仅能够规避风险,同时还具有发现价格和投机的作用。期货交易是众多的买卖双方,通过公开、公平、公正集中竞价的方式进行的,易于形成一种真实而权威的价格,用于指导企业生产经营活动。
②远期交易则主要用于规避外汇风险。介于外汇期货交易和远期外汇交易的功能不同,二者的目的也有所不同,从事外汇期货交易的目的有两种:一是为了规避外汇风险,如套期保值者;再者则是进行外汇投机活动以谋求暴利,如投机者;而从事远期外汇交易的目的主要是规避外汇风险。
11.报价内容不同
① 在外汇期货交易中,买卖双方只报一种价格,即买方只报买价,卖方只报卖价。
②在远期外汇交易中,买卖双方要同时报两种价格,即买卖双方既要报买价,同时也要报卖价。
FX168财经网-外汇资讯平台

相关内容扩展阅读:

关于远期外汇保值中的银行保证金


办理远期外汇保值时,需要缴纳银行保证金。有以下几个问题:
1)银行保证金是银行的收费吗?
2)将来可以退回吗?

远期交易的保证金,是银行为了控制远期交易到期后客户无法履约而可能产生交易亏损风险,银行会根据不同的交易期限和不同的远期产品,设置不同的远期保证金比例。保证金不是银行的收费,交易到期后如果客户正常履约,保证金是会全额退还客户的。

拓展资料:
远期外汇特点
(1)双方签订合同后,无需立即支付外汇或该国货币,而是延至将来某个时间;
(2)买卖规模较大;
(3)买卖的目的,主要是为了保值,避免外汇汇率涨跌的风险;
(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。
此外,客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时,银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时,银行就应通知客户加存押金或抵押品,否则,合同就无效。客户所存的押金,银行视其为存款予以计息。
远期外汇主要作用
1、进出口商预先买进或卖出期汇,以避免汇率变动风险
远期外汇
远期外汇
汇率变动是经常性的,在商品贸易往来中,时间越长,由汇率变动所带来的风险也就越大,而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(通常达30天~90天,有的更长),因此,有可能因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所带来的风险,就想尽办法在收取或支付款项时,按成交时的汇率办理交割。
2、外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交易
远期外汇持有额就是外汇头寸(foreign exchange position)。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易,实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。外汇银行之所以有风险,是因为它在与客户进行了多种交易以后,会产生一天的外汇"综合持有额"或总头寸(overall position),在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样,外汇银行就处于汇率变动的风险之中。为此,外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡,即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进,由此求得期汇头寸的平衡。
在出现期汇头寸不平衡时,外汇银行应先买入或卖出同类同额现汇,再抛补这笔期汇。也就是说用买卖同类同额的现汇来掩护这笔期汇头寸平衡前的外汇风险。其次,银行在平衡期汇头寸时,还必须着眼于即期汇率的变动和即期汇率与远期汇率差额的大小。
3、短期投资者或定期债务投资者预约买卖期汇以规避风险
在没有外汇管制的情况下,如果一国的利率低于他国,该国的资金就会流往他国以谋求高息。假设在汇率不变的情况下纽约投资市场利率比伦敦高,两者分别为 9.8%和7.2%,则英国的投资者为追求高息,就会用英镑现款购买美元现汇,然后将其投资于3个月期的美国国库券,待该国库券到期后将美元本利兑换成英镑汇回国内。这样,投资者可多获得2.6%的利息,但如果3个月后,美元汇率下跌,投资者就得花更多的美元去兑换英镑,因此就有可能换不回投资的英镑数量而遭致损失。为此,英国投资者可以在买进美元现汇的同时,卖出3个月的美元期汇,这样,只要美元远期汇率贴水不超过两地的利差(2.6%),投资者的汇率风险就可以消除。当然如果超过这个利差,投资者就无利可图而且还会遭到损失。这是就在国外投资而言的,如果在国外有定期外汇债务的人,则就要购进期汇以防债务到期时多付出该国货币。

影响远期外汇的主要因素有哪些

远期汇率的决定,事实上就是指远期升水、贴水受制于什么因素。

决定远期汇率是升水还是贴水的主要因素,是两国之间的利率差异,并且升水、贴水大致与两国之间的利差保持平衡。也就是说,两种交易货币短期投资利率的差额是构成两种货币的远期升水、贴水的基础。

一般来说,利率、升水或贴水有如下关系:利率高的货币的远期汇率表现为贴水,利率低的货币的远期汇率表现为升水。

计算升贴水的公式为:升贴水=即期汇率×两地利差×(月数/12)。

扩展资料:

主要作用

1、进出口商预先买进或卖出期汇,以避免汇率变动风险。

汇率变动是经常性的,在商品贸易往来中,时间越长,由汇率变动所带来的风险也就越大,而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(通常达30天~90天,有的更长),因此,有可能因汇率变动而遭受损失。

进出口商为避免汇率波动所带来的风险,就想尽办法在收取或支付款项时,按成交时的汇率办理交割。

2、外汇银行为了平衡其远期外汇持有额而交易。

远期外汇持有额就是外汇头寸(foreignexchangeposition)。进出口商为避免外汇风险而进行期汇交易,实质上就是把汇率变动的风险转嫁给外汇银行。

外汇银行之所以有风险,是因为它在与客户进行了多种交易以后,会产生一天的外汇"综合持有额"或总头寸(overallposition),在这当中难免会出现期汇和现汇的超买或超卖现象。这样,外汇银行就处于汇率变动的风险之中。

为此,外汇银行就设法把它的外汇头寸予以平衡,即要对不同期限不同货币头寸的余缺进行抛售或补进,由此求得期汇头寸的平衡。

参考资料来源:百度百科-远期外汇



办理中国银行公司客户远期外汇买卖需要什么条件

符合以下任何一个条件,中国银行可提供远期(含择期、掉期以及由此派生的其他业务品种)外汇买卖业务:
1、具有相应的进出口贸易背景或其他经济背景。
2、代客远期外汇买卖业务,各行可以在保值背景的有效期内,在客户完全自愿的基础上,为客户反复进行交易。
3、为提高收益率而进行的掉期外汇买卖交易金额,非金融机构客户必须在等值300万美元以上,金融机构客户必须在等值100万美元以上。
以上内容供您参考,业务规定请以实际为准。
如有疑问,欢迎咨询中国银行在线客服
诚邀您下载使用中国银行手机银行APP中银跨境GO APP办理相关业务。

相关文章

外汇技术分析主要看哪些指标?外汇etb指标如何分析
外汇汇率和人民币汇率一样吗(外汇汇率与人民币汇率区别是什么)
人民币中间价是不是都低于外汇买入价(人民币/欧元 外汇中间价 是什么意思)
炒外汇在哪里可以进行开户?现在炒外汇在哪开户?
炒外汇跟单软件用哪个好?哪些炒外汇的软件好用?
好的外汇公司?金融外汇平台公司排名 外汇投资能赚钱吗

发布评论