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如何在外汇交易中使用外汇期权

时间:2021-06-09 15:31:07 作者:汇员之家 来源:网络

外汇期权在零售货币世界中相对鲜为人知。尽管一些经纪人提供这种现货交易的替代方案,但大多数没有。不幸的是,这意味着投资者错失了机会。


外汇期权可以成为分散投资者甚至对冲投资者现货头寸的好方法。或者,它们也可以用来推测长期或短期的市场观点,而不是在货币现货市场进行交易。那么,这是如何做到的呢?


构建货币期权交易实际上与股票期权非常相似。撇开复杂的模型和数学不谈,让我们来看看新手和有经验的交易者都使用的一些基本外汇期权设置。


基本的期权策略总是从普通的普通期权开始。该策略是最简单和最简单的交易,交易者购买直接看涨期权或看跌期权以表达汇率的方向性观点。就外汇期权而言, 放置直接或裸期权头寸是最简单的策略之一。


如何在外汇交易中使用外汇期权


借方差价交易


除了交易普通期权外,外汇交易者还可以创建点差交易。交易者喜欢的点差交易有点复杂,但通过实践它们确实变得更容易。


这些价差交易中的第一个是借方价差,也称为牛市看涨期权或熊市看跌期权。在这里,交易者对汇率的方向充满信心,但希望更安全一些(风险更小)。


信用利差交易


信用利差 的方法类似。但是,货币期权交易者不是支付溢价,而是希望通过价差从溢价中获利,同时保持交易方向。这种策略有时被称为牛市看跌期权或熊市看涨期权价差。


现在,让我们回顾一下我们的美元/日元汇率示例。


在 81.65 的支撑位和美元兑日元的看涨观点下,交易者可以实施牛市看跌策略以捕捉货币对的任何上涨潜力。因此,交易将被分解如下:


ISE 期权代码:YUK

即期汇率:81.75

空头头寸(卖出货币看跌期权):1 份合约 3 月 82.50 @ 143 点

多头头寸(买入卖出货币看跌期权):1 份合约 3 月 80.50 @ 7 点

净信用:143 - 7 = 136 点(最大收益)

潜在损失:(82.50 – 80.50) x 10,000(每份合约单位)x 0.01 点 = 200 点

200 点 – 136 点(净信用)= 64 点(最大损失)


任何人都可以看到,当交易者在熊市中看涨时,这是一个很好的实施策略。交易者不仅从期权溢价中获益,而且还避免使用任何真实现金来实施它。


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