什么叫股指期货交割日?股指期货交割日要注意什么

2023-12-04 149 0

什么叫股指期货交割日?

交割日是指约定进行商品交割的最后日期。通俗来讲:购买期货就是投资者和投资者之间签订一个合约,该合约规定了交易的金额,数量,交割日就是指合约到期后,双方要按照该产品进行现金结算。在我国股指期货的交割日是合约到期月份的第三个星期五,遇到节假日顺延。

现阶段,我国有三只股指期货:

沪深300股指期货IF:投资的标的是沪深300指数;

中证500股指期货IC:投资的标的是中证500指数;

上证50股指期货IH:投资的标的是上证50指数。

合约乘数:IF为每点300元,IC为每点200元,IH为每点300元股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点,所以比普通股票交易更具有风险,建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。

股指期货交割日要注意什么

在股指期货交割日到来之前,交易者需要注意观察期货市场的走势和所持合约的状态。由于期货交易具有高级别的风险,保证金的变动和市场波动可能会对交易者的收益产生影响。因此,在交割日到来之前,交易者需要在规划自身交易策略的同时,仔细查看合约中的具体规定。

当交割日到来时,交易者需要确保所持代表未来交割的期货合约的实际交割地址。这就需要交易者与期货公司、交易所及相关银行等机构进行联络,确认相关事项,以免错过交割期限,产生额外的违约费用。而对于没有实际意愿交割的交易者,则需要事先在到期等日进行平仓,以免出现多余的交割工作。

最后,在交割日当天,交易者需要仔细检查交割单据和相关合约规定,确保严格依照规定进行交割。同时,需要与对应的银行和商品交割仓库等机构建立联系,进行资金划拨和物流安排,以满足交割要求。只有做好充分的准备工作,才能保证交割的顺利完成,避免出现亏损和不必要的违约费用。

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股指期货一手大概多少钱,有人知道吗?

1、国内的3大股指期货经过不断的松绑后,截至2020年10月份,目前的保证金参考如下:不同的期货公司有些差别,IH大约近10万人民币一手,IF一般在13~18万一手,IC大约20~30万以上一手。
2、外盘股指期货多少钱一手呢,新加坡A50,根据香港不同的期货公司,大约在1000~1300美金一手,港股H股指大约在小5万港币一手,恒指大约10万港币一手。

股指期货升贴水实战
1、股指期货升贴水的概念
在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”;如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数,这种情况称为“期货贴水”,或称“现货升水”,远期期货价格低于近期期货价格的部分,称“期货贴水率“。

2、股指期货升贴水时,如何操作:
1)股指期货交割日的期现套利:
股指期现套利是利用股指期货合约到期时向现货指数价位收敛的特点,当期货市场与现货市场在价格上出现差距,从而利用两个市场的价格差距,买入低估一方,卖出高估一方,等到不合理的价差恢复到正 常合理的状态后平仓,从中赚取价差收益的对冲交易行为。

2)跨期套利
1、期货的跨期套利就是指:买入近期合约同时卖出远期合约,或者卖出近期合约同时买入远期合约。股指合约一般是当月、下月、在之后的两个季月一共四个合约。举例来说:如果你判断股市在未来的一小段时间内将大涨,可以买入近月合约同时卖出远月合约。

2、股指期货有不同的到期交割日,比如现在是2020年10月20日,当下国内三大股指期货都有11月合约、12月合约、2021年3月合约和2021年6月合约,这四个股指期货合约之间是存在一定价差的,如果有投资者觉得某两个合约之间的价差偏离了正常值,他就可以通过买入低估合约同时卖出高估合约的操作赚取价差回归的收益,这就是股指期货的跨期套利。

3、需要说明的是,目前因为程序化、量化编程的高度发达,不管是股指期货升贴水套利还是股指期货跨期套利,当下多为量化交易软件在盘中快速捕捉瞬间的交易机会而实现的,再用肉眼判断和手工下单的方式,已经逐步被淘汰了;国内这种能进行股指期货升贴水、跨期套利交易的软件也比较丰富、功能也比较强大了,它能同时进行对双合约的实时价差监控和满足交易条件时双腿同步进场,完成构建套利策略的交易。那么这时,股指期货多少钱一手呢,一般对于跨期套利交易来讲,虽然交易时是做了两手(多空各一手),大多期货公司却是只收取一手的保证金的。

深市即将推出股指期货,这是又丰富了股指期货产品体系。记得在2010年4月份沪深300股指期货推出至今已经10年时间了,大盘也经历了一波2015年杠杆牛市,时至今日市场虽然在3000点上方徘徊,但显然注册制之后全面牛市是比较难看到了。而股指期货的本质是对股票进行风险管理的投资工具,但是股民们却有开户门槛,和大部分股民是无缘的,这则消息算是利好券商板块,对机构也是便利,不过,站在散户的角度来看市场的发展,机构的实力不断提升,股市的制度不断完善,A股市场不是风险越来越低了,反而投资难度提高之后对股民的投资能力要求是越来越高了,再不专业点很容易被市场淘汰。

分析股指期货与股票的区别

分析股指期货与股票的区别

股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。那么对我们新手来说股指期货和股票有什么不同呢?小编在此整理了股指期货与股票的区别,供大家参阅,希望大家在阅读过程中有所收获!

股指期货与股票的比较

股指期货与股票同是资本市场的一部分,所以,它们的很多方面都是相同的,特别是在分析行情的技术手段上几乎完全一致。所以,证券投资者应该具有做股指期货的良好基础。例如股票分析中常用的KDJ指标,RSI指标等,都是期货分析中常用的,只是要根据每个人的习惯来选择适合自己的方法。

股指期货与股票的主要不同点

股指期货股票保证金制,5万元可做50万元以上的交易全额交易T+0交易不能进行T+0交易双向交易,无论买、卖都可开仓单向交易,只能买开仓有期限,一般几个月必须平仓无期限无利息有股息品种数量有限股票品种众多由于以上的股指期货与股票的不同点,使期货行情的某些技术表现与股票不一样,分析方法也有不同的地方。

股指期货行情指标的特殊点

股指期货行情的技术分析研判方式与股票大致相同,但有几个技术参数完全不同于股票。股票投资者分析股指期货行情时,大家应根据自己不同的技术分析习惯,适当修正对这几个技术参数原有的看法。

1.成交量

股指期货的成交量,是当天之内买和卖成交量的总合,以双向计算,也就是说,我们看到的成交数量里一半是买一半是卖。但其中买、卖都可能有开仓或平仓,这是与股票不同的地方,所以,期货的成交量数值,就包含了买、卖、开仓、平仓不同组合的信息,它比股票的成交量所反映的信息要多很多。

2.持仓量

股指期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平仓的头寸的总合,是双向计算的。也就是说,我们看到的持仓量数据中,有一半是买持仓,一般是卖持仓。持仓量的变化也是对行情影响较大的指标。

持仓量的大小,代表了市场中投资者参与同一个期货合约交易的兴趣,也可说是行情未来涨或跌的信心指示。同时,它还蕴涵着同一时刻行情变化的动向。要注意的是,持仓量的变化方向与同一时刻行情涨跌的变化方向对应起来分析才有意义。

由于持仓量中一半是买开仓一半是卖开仓,所以有的时候持仓量越大,也代表参与者对未来行情的分歧越大。

3.K线图

由于股指期货行情价格波动一般比股票频繁,所以,用图表研判行情时,特别是在做T+0时,建议多参考分时图,以寻找更合适的出入市点。例如,可利用5分钟k线图。当然,这里还要根据个人交易习惯来定。

由于股指期货行情多面性的特点,这里不可能对以上三点进一步做出统一的结论,需要大家根据自己的情况,在实践中找出自己不同的看法才是有效实用的。作为股票投资者参与股指期货的话,应该对这些问题有自己精辟的理解,才能取得好的战绩。

4.从操作习惯来说,投资股票的满仓交易习惯在股指期货上是非常危险的,在股指期货交易中,一般只使用百分之二十以内的保证金就合适了。

5.由于买开仓和卖开仓交易都有机会赢利,且行情波动频繁,那么做股指期货交易就不用过多考虑"踏空"的问题。同时,应充分利用双向交易带来的改错机会,充分重视止损、止赢的必要性。

投资者在进行期货交易时,必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金,作为履行期货合约的财力保证,然后才能参与期货合约的买卖。这笔资金就是我们常说的保证金。

在关于沪深300股指期货合约上市交易有关事项的通知中,中金所规定股指期货合约保证金为12%。

结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的,用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。当个别结算会员出现违约时,在动用完该违约结算会员缴纳的结算担保金之后,可要求其他会员的结算担保金要按比例共同承担该会员的履约责任。结算会员联保机制的建立确保了市场在极端行情下的正常运作。

结算担保金分为基础担保金和变动担保金。基础担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低担保金数额。变动担保金是指结算会员随着结算业务量的增大,须向交易所增缴的担保金部分。

小提示:

1.规避投资风险当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌

2.套利所谓套利,就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股,或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF,来获得无风险收益。

3.降低股市波动率股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动,比如股指期货推出之前的五年里沪深300指数日均振幅为2.51%月线平均振幅为14.9%,推出之后的五年里日均振幅为1.95%月线平均振幅为10.7%,双双出现显著下降

4.丰富投资策略股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具,可以丰富不同的投资策略,改变目前股市交易策略一致性的现状,为投资者提供多样化的财富管理工具,以实现长期稳定的收益目标。

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股指期货合约主要包括哪些要素

股指期货合约是交易所统一制定的一种标准化协议,是股指期货交易的对象。那么你知道股指期货合约主要包括哪些要素吗?
股指期货合约的要素股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议,是股指期货交易的对象。一般而言,股指期货合约中主要包括下列要素:
(1)合约标的。即股指期货合约的基础资产,比如沪深300股指期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。
(2)合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。
(3)报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点,最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。
(4)合约月份。指股指期货合约到期交割的月份。
(5)交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。投资者应注意最后交易日的交易时间可能有特别规定。
(6)价格限制。是指期货合约在一个交易日或者某一时段中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。
(7)合约交易保证金。合约交易保证金占合约总价值的一定比例。
(8)交割方式。股指期货采用现金交割方式。
(9)最后交易日和交割日。股指期货合约在交割日进行现金交割结算,最后交易日与交割日的具体安排根据交易所的规定执行。
股指期货的具体特点跨期性
股指期货[3]是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。
杠杆性
股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金,只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。联动性
股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产,对股指期货价格的变动具有很大影响。
多样性
股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外,股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。
股指期货的相关特性总体而言,股指期货包括两方面的特性:一是股票特性,二是期货特性。
从股票特征上看,由于影响股指现货与商品现货的因素不一样,两种期货的研究方法有很大的差异。为了分析商品期货的走势,投资者需要对影响商品现货走势的供求状况进行深入的调查。选择好的投资平台是非常重要的。而对股指期货来说,投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货走势有较大影响的权重股的走势。
从期货特性上讲,股指期货同商品期货的主要区别,在于到期日结算方法的不同。商品期货合约持有到期时必须进行实物交割,一方给付货款,另一方交付货物。由于股指"现货"---股票指数的特殊性,世界各国推出的股指期货均是采用现金交割的方式。一般的做法是以最后交易日收盘前一段时间指数现货价格的加权作为未平仓指数期货合约的结算价格。

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