沪深300指数和沪深300股指期货有什么不同?

2023-12-19 124 0

沪深300指数和沪深300股指期货有什么不同?

最近新上市了沪深300股指期货,有投资者来问我,沪深300指数和沪深300股指期货有什么不同?就此,下面给大家介绍一下。

首先,沪深300指数期货,简称股指期货,它是以你说的沪深300指数为标的物的,而沪深300指数又是以沪深300只股票作为样本的。3者之间是有联动关系的。

第二,股指期货推出就像创业板上市的时候,那么多人去爆炒,导致第一天就涨停一样的。每个新品种推出的时候,市场都会有利好的预期。但事实上,理性的投资者不会简单的认为沪深300指数一定会上涨。

第三,想用股票去影响期货,从技术上来讲是不可能的,因为股票是没有杠杆作用的,要影响股票需要的资金量太大了。相反,用期货期货去影响股票还是可能的。所以有种说法,说私募基金这些机构投资者也许会有人想这么操作,也就是说从技术上来讲私募基金是可能影响股指期货,但是,从可操作性上来讲,是蛮困难的。网上说的股票上涨那是说短线上涨。只要有了股指期货,今后股票不可能像以前一样,一味的牛市上涨,而是会慢慢回归理性。因为股指期货是有做空机制的,而且在交割日最终会和沪深300指数现货回归一致的。

关于沪深300指数期货的问题


既然是股指期货,有必要对手头的股票进行套期保值吗!如果要跌卖了就是啊?还有就是当前月份的合约价格可以定出来,那么3月分以后的,6月份以后的合约价格是怎么定了!难道现在就能肯定6月以后的沪深300指数是多少吗?

  如何利用股指期货进行保值、套利操作的案例分析:
  现在沪深300价格是3710点(5月10日盘中价格)。
  但是现在沪深300股指期货的12月份合约价格已经涨到5900左右了,意思是假如你现在以5900点的价位卖空12月股指期货,等到12月的第三个周五沪深300指数收盘后,股指期货12月合约要按当天收盘价格进行结算,假设那天(12月第三个周五)收盘价格是5500,那么你在5月初卖的合约一手的盈亏计算是:1手*400点*300元/点=12万。

  前提——假设你现在买了100万的股票,大部分是沪深300指数的权重股,也就是说大盘涨你的股票肯定也涨。而且涨跌幅度相近。。。。。于是你现在完全可以这样操作:
  目前沪深300指数价格是3710点(5月10日盘中价格),但是12月份的股指期货价格已经涨到了5900点。嘿嘿,咱现在大胆持有股票不动、与庄共舞!空一手12月的期指,投入保证金约16万(假设的,计算方式:5900*300元/点*10%),那么,你就是对你买的100万股票做了有效保值操作,完全可以防范以后股市的下跌给你带来损失!!!!!!!
  为什么可以?假设两个月后,股市下跌,那么12月的股指会下跌更快更多,股指的盈利几乎可以远远超过你股票产生的缩水损失。
  假设到12月的第三个周五,沪深300指数涨到5800点,股指也按5800点最终进行结算,那么你的股票肯定又赚不少,同时期指也有盈利:(5900-5800)X300=30000元。
  再假如,沪深300指数涨到6000点,那么股票收益大概计算为:(6000-3710)/3710乘以100万,结果=61.7万。 股指期货上的亏损:(6000-5900)*300元/点=3万。 两相对冲后仍盈利达58.7万之多!!!!!

  期货投资因为使用保证金制度,好比前几年股票交易中的融资(俗称透支),而且是10倍融资!所以操作不好的话风险很大。如上面案例中只买一手股指就可以对100万的现货股票做对冲保值或套利操作了。而投入资金不过才16万。。。。。。

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从数据看上证50、沪深300、中证500的当前估值水平

经过这几个月的下跌,目前市场整体处于低估状态应该是很多人的共识了,不过究竟低估到什么程度,大家就未必能有一致意见。

早上闲来无事,就以上证50、沪深300、中证500为对象,做了这3个指数的估值表。

每个指数考察其市值加权的滚动市盈率、市值加权的市净率、每日收盘点位,计算出当前(上周五527收盘时)数值在短期、中期、长期中分别所处的位置。

话不多说,先看表:

表格中需注意的事项已在表格最下方的说明中备注,大家自己留意。

另外,还需要解释一下的是,市盈率、市净率的统计时间区间最长都取到各自的基日,而点位的统计区间取得相对短,最长只到近3年。这主要是考虑点位除了受估值影响,还受到指数成分股的业绩和体量自身持续增长的影响,所以时间过于久远的数据参考价值相对有限,把点位列出来更多只是让大家感受下其反映在投资者身上的涨跌幅。

当然,哪怕是估值,也受到 社会 、经济的宏观运行趋势、市场参与者结构、成份股市值占比和行业属性等诸多因素影响,未必就一定能有严格、精准的均值回归。但是对于大多数人,能做到“大致的正确”就已足够,实际上,也只能做到“大致的正确”。

回到结论,表格中为了大家能直观感受,在市盈率、市净率、点位统计的“当前分位点”一行特地用颜色做了标识,总共分成六档,分别是 10%、10-30%、30-50%、50-70%、70-90%、 90%,颜色依次从深绿、浅绿、淡绿到淡红、浅红、深红。简单说,绿色表示低估(低于中位数),越绿越低估;红色表示高估(高于中位数),越红越高估,当然,现在基本是看不到红色的。

从表上可以看出,目前上证50、沪深300、中证500不管是从短期、中期、长期来看,都已处于低估状态,而且低估的幅度还不小。当然,对应到操作策略,大家根据自身情况自行把握,这里就不做建议。

以上为正文,权当一家之言,仅供大家参考。

基金组合内的基金相关性越低越好?

复盘打卡第50天

这两天关注了一下 立讯精密 ,走势很性感,趋势交易告诉我 买它!买它!买它 !

再翻了下基本面,唉。。。一言难尽。2020年72亿的净利润,市场能给3100亿估值,猪哥也真是没看懂。你说啥? 立讯精密 是高 科技 企业?你见过毛利率18%(净利率810%)的高 科技 企业,咱们的制造业升级之路还是任重道远,A股的好公司太少了。

感性告诉我买它!理性告诉我别入坑!这割裂的人生,你说我买还是不买?[打脸][打脸][打脸]

   

再说说盘面,

大盘 成交再破万亿,各大指数(除上证外)都回到了下跌前的区间,恢复多头趋势。最近几天明显感觉资金在调仓换股,前期的抱团股有下跌趋势,最为明显的迹象就是中证50、沪深300下去了没上来,而中证500却已接近年内高点。

板块方面:锂电池继续强势,芯片半导体创新高, 这两个板块反复活跃,emmmm再看看吧。

今天没操作,9成仓位继续躺平,看准方向设好止损,等行情触发止盈或止损。

最强指数:中证500、科创50、创业板。

热门板块:新能源 汽车 /锂电池、芯片/半导体

涨跌停差(含新股):94-5=89。

仓位分布:

航空、机场、券商、银行、医疗五个板块,交易逻辑:低估值、疫情复苏、人民币升值。

持仓调整:无。

观察板块:

复盘日记只是猪哥自己的交易记录与日志,不作为投资参考,大家看过算数。 

沪深300,上证50,中证500股指期货的交易代码是怎么制定的

;     很多基金投资者都知道,构建基金组合来进行投资可以更好的分散风险,保障预期年化预期收益,但是基金组合究竟如何制定好呢?在一个基金组合内的基金是相关性越高好还是相关性越低好呢?就来为大家分析一下,看完你就明白为什么基金组合内有相关性较低(甚至负相关)的基金会更好了。

牛市经历了一轮大震荡调整,始终还在途中,但是市场的阶段性震荡幅度将会加大,而且个股和板块之间的差异也会不断加大。基金投资者应如何构建或调整基金组合才能获取更高预期年化预期收益呢?首先还是要根据有效边界理论构建符合自身风险偏好的基金组合。

俗语说:“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。如果把这句话应用到投资上,就是不要进行单一投资,而要通过分散配置来降低风险。尽管基金已经是一种分散投资的理财产品,但每一只基金往往都有特定的投资范围和投资主题,例如金融地产基金、医疗卫生基金等。也就是说,如果只投资一只或两只基金则很有可能达不到分散风险的目的。此外,如果两只基金所投资的方向高度重合,则很可能出现同涨同跌的情况,也不能达到分散风险的效果。因此,组合内最好加入几只相关性较低(甚至负相关)的基金,从而更好的分散风险。

有效边界理论是一个有关建立最优投资组合的重要的金融学理论。基金经理的工作重点就是如何将其投资组合的风险回报值落在有效边界曲线上,那些还没有达到或接近有效边界的投资组合可以采取多元化投资在不增加风险的情况下提高回报率,或在降低风险的情况下不降低回报率。

衡量两只基金之间相关性的最常用的指标是相关系数,该系数的取值范围介于-1至1之间,相关系数越接近-1,代表两只基金的变动方向越倾向相反,分散风险的效果越好。为了更清楚地解释“了解相关性对构建基金组合的重要意义”,我们用4个行业指数基金(上证金融ETF、上证医药ETF、上证材料ETF、上证消费ETF)和1个债券指数基金(中证50债ETF)来构建基金组合,这5只被动指数基金可分别代表各细分类别基金的平均预期年化预期收益。

数据显示,这5只基金在过去3年的周预期年化预期收益相关系数介于至之间,相关性不高,可以用来构建一个基金组合,并较好的分散风险。

过去三年各指数基金周预期年化预期收益的相关系数

上证金融ETF   上证医药ETF   上证材料ETF   上证消费ETF   中证50债ETF   假设某位投资者的风险承受能力较低,想把组合的波动率(即标准差)控制在以下,那么有效边界模式计算出的最佳组合比例是配置46%的中证50债ETF,45%的上证医药ETF,和9%的上证金融ETF,其他基金不占任何比例。这个最佳组合比例过去3年每周的平均回报是即每年回报20%左右。如果投资者想把组合的波动率控制在之下,所有其他组合比例的回报都不会高于上述最佳组合的20%。如果投资者的风险承受能力更高,比如把波动率的最大容忍度设在3%,那么最佳组合比例就是配置100%的上证医药ETF,获取的周平均回报,相当于35%的年平均回报。

需要注意的是,这些结果都是基于历史数据而做出的计算,投资者不能做静态的投资,而要结合动态分析来不断优化基金组合。但是,尽量挑选相关度低的基金构建组合,是在任何市场环境下都适用的投资方法。

兴银中证科创创业50指数A为什么不能卖出

是根据“可识别性、传承性、兼容性和扩展性”的设计原则,在广泛征求相关机构、专家的基础上,上证50和中证500股指期货采用了类似沪深300股指期货命名的设计,交易代码分别为IH和IC。

其中,I代表指数期货(Index),H代表上海(ShangHai)证券交易所,指代上证50指数,C是中证指数(CSI)首字符,指代中证500指数。

扩展资料:

沪深300指数在编制方面主要采用了流行的分级靠档技术和缓冲区技术。分级靠档技术的采用可以使在样该公司股本发生微小变动时保持用于指数计算的样该公司股本数的稳定,可以降低股本变动频繁带来跟踪投资成本,便于投资者进行跟踪投资。

同样,缓冲区技术的采用使每次指数样本定期调整的幅度得到一定程度的控制,使指数能够保持良好的连续性。样本股调整幅度的降低可以降低投资者跟踪投资指数的成本。

沪深300指数是股指期货最重要的标的指数,它是对沪市和深市3300只个股按照日均成交额和日均总市值进行综合排序,选出排名前300名的股票作为样本,以2004年12月31日这300只成份股的市值做为基点1000点,实时计算的一种股票价格指数;

比如截止2017年11月15日沪深300指数为4073点,意味着13年里这300只股票平均股价上涨了3倍,沪深300指数的总市值约占沪深两市股票总市值的50%,代表了大盘股的走势;

沪深300指数权重相对分散,不易被人为操纵,比如中国石油在沪深300指数里的权重为04%,即便涨停也只能使指数上涨14点几乎可以忽略。

参考资料来源:百度百科-股指期货

参考资料来源:百度百科-沪深300指数

做股指期货一手需要多少保证金,求老手解答一下

因为一直在下跌。

主要原因是顶偏后跌破20日均线,加速下跌。

相比于创业板50和科创板50,科创创业50指数不再聚焦于某一个板块。科创创业50指数更好的覆盖了包括新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业在内的行业表现,其覆盖面积和充分性上更优。

买卖一手股指期货合约占用的保证金比例一般为合约价值的10%-20%(具体由交易所规定),自20170918起中金所将保证金比例调整为15%,假如沪深300指数为3900点,相当于390030015%=175万元,但在开户时账户上必须有50万的资金,完成开户验资过后留够一手保证金加上一定的余额即可,所以大致需要20万以上的资金,而中证50期指大致需要50万资金,上证50期指大致需要15万的资金

请问沪深300股指期货主力合约的连续既主连是哪一个?代码是多少?谢谢!在线等,挺急的?

沪深300主力合约的连续又叫主连,在软件里就叫IF主力。

搜索框输入ifzl就可以。

沪深300股指期货的交易指令包括( )。A.市价指令B.限价指令C.取消指令


A.市价指令
B.限价指令
C.取消指令
D.中国金融期货交易所规定的其他指令

【答案】:ABD
沪深300股指期货的交易指令包括市价指令、限价指令和中国金融期货交易所规定的其他指令。

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