利率期货是啥?利率期货特点有哪些

2023-11-08 73 0

利率期货是啥?

利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险,而利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。说简单一点,利率期货就是把在利率的未来变动中来投机或者套利。
比如说现在的一年期利率是1.75%,此时某债券价格105元,你预计3个月之后利率你会变成2%,(当然一般来说不会变化真么大,这里为了说明道理夸大了的),这样算下来债券的价格就会下跌,那你就可以这时候做空某债券,相当于你这个时候以105元的价格向别人借来卖出去,等到3个月后价格下跌后你就以便宜的价格(比如98元)买回这只债券,还给别人。当然,如果3个月后利率没有向你预测的那个方向走,反而下降了,利率下降就要引起债券价格上涨,那时候你就要以高价买回来债券去还给别人。这只是一个比方,实际上的价格和利率要根据实际来算,期限也很灵活。
希望帮助到你,望采纳谢谢。

利率期货特点有哪些

利率期货主要是指交易对象的中长或短期可交付金融证明书,以利率有价证券为目标的金融期货,利率期货的特征是什么?以下是边肖的介绍.

利率期货的主要特点如下:

1.是一种短期投资,主要是投资者进行固定时间和标准交易额的市场交易,是货币市场和资本市场工具的长期合同,集中介绍竞争价格方式,产生未来不同期限月份的利率期货合同价格.

2.在竞争价格时,和市场上的其他期货一样,也是在市场上公开竞争价格,买卖双方在合同中规定了交货时间和约定利率、一定金额的有价证券的行为.

3.交易的有价证券价格受市场利率的影响,成为反比关系,也就是说市场率上升后,证券市场价格下降,相反利率下降,证券市场价格上升.

4.利率期货价格与实际利率相反变化,即利率越高,债券期货价格越低,利率越低,债券期货价格越高.

5.利率期货的价格方式不仅是现金交付方式,一定时间也采用现金交付.前者现金交付是指银行以现有利率为转换系数,决定期货合同的交付价格.

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利率期货的理论价格与什么成正比

实际利率。
利率期货价格与实际利率在一定时期可能成反比,也可能在一定时期内是成正比的。因为利率期货跟实际利率的区别就是。
实际利率是当前利率,而利率期货是指远期利率,远期看涨,而目前几天看跌,则利率期货价格与实际利率成反比,远期看跌,则利率期货价格与实际利率成正比。影响利率的因素很多,所以不能光看目前的实际利率。

关于利率期货的计算!!急求详解!


某银行承诺在3个月后向某客户发放一笔2000万美元的6个月期贷款,贷款利率为7%。为控制利率风险,该银行准备在欧洲美元期货市场上进行套期保值。此时欧洲美元市场上同业拆借的利率为4.6%,欧洲美元期货价格为95.2,每份合约面额为100万美元,期限为90天。问该银行应如何操作?如果3个月后欧洲美元同业拆借市场利率为5.3%,欧洲美元期货价格为94.6,该银行将收入或支付多少现金?如果没有套期保值,银行该次贷款的利差是多少?进行套期保值交易后的利差又是多少?
求详解!!为什么合约数要乘以2呢?

1.预期利率下降,为减少风险,卖出利率期货2000万/100万=20份
2。利率是在银行同业利率的基础上,7%的利率应该是4.6%(同业利率)+2.4%。如果三个月后利率同业利率为5.3%,则该银行在现货贷款利率上损失5.3%+2.4%-7%=0.7%,贷款6个月损失利息额:20000000*0.7%/2=7000美元,三个月后期货市场上收益为:20000000*(5.4%-4.8%)/4=3000美元,实际损失4000美元,当然如果期货合约购买40份,损失会小一些。一楼的40份是根据贷款期限为6个月,而利率期货期限为3个月期才乘上2的。
3。没有套期保值,与市场利率差为(5.3%+2.4%)-7%=0.7%
4。套期保值后利率差为:(5.3%+2.4%)-7+(5.4%-4.8%)=0.1%

1975年,(  )推出了第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。

1975年,(  )推出了第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。

A、芝加哥商业交易所

B、芝加哥期货交易所

C、伦敦金属交易所

D、纽约商品交易所

B解析:

1975年10月,芝加哥期货交易所上市的国民抵押协会债券(GNMA)期货合约是世界上第一个利率期货合约。

【知识点】衍生品市场的产生与发展

【考点】国内外期货市场发展趋势

【考察方向】概念理解

【难易程度】中

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